泛华金融:牛市狂欢,也别忘了资产配置

本文由 编辑 于 2015-5-20 14:24 发布在  财经    

-近期在市场上流行这样一句话,如果你2015年之后还得靠工资生活,那你已被划入“人生失败组”。当今的牛市中又如何成为“人生赢家”? 

    中国股市近期迎来了良好发展,其价格发现、去杠杆、优化资源配置、创新驱动等功能能够有效改变中国高杠杆、高负债等问题。而随着中国经济从高速增长转向中高速增长,经济发展方式,动力变化,新经济的培育都将依赖于新的融资方式。这都是推动本轮牛市的根本原因。 

    而这一轮牛市在杠杆盛行的格局下杀伤力也更强。整个市场的杠杆率、成交量、新开户都非常高。此外,从股息回报率看,绝大部分股票的长期估值已经到顶。未来市场还将迎来深港通、注册制,A股将逐渐国际化,每一步进展都将刺破泡沫。以此来看,中国资本市场的发展依然任重道远。专家表示当前股市虽然一路看涨,但是不鼓励投资者将所有鸡蛋放在同一个篮子,选择多元化的投资,将会是保值增值的最佳选择。 

    的确,对于广大的投资者而言,入市有风险,投资需谨慎的真理依然要谨记。当前牛市盛行,众多投资者蠢蠢欲动,纷纷站在这股牛市“风口”,希望能乘着这股强劲之风大赚一笔,但如何平衡风险与收益,保证平稳“飞行”也令投资者们头疼。显然,在资产配置的过程中,机构投资者相对散户投资有着明显的优势,投资各种金融产品就成为成熟投资者进行资产配置的重要途径。国内的金融产品经过多年的发展也日趋健全,监管机制逐步完善。 银行理财产品,信托,私募股权投资基金,公募基金等都是资产配置的重要手段。 

    在当前的市场大环境之下,投资私募基金有着比较大的发展优势。它不仅能在通过结构化最大程度的保护投资者同时,利用一定比例的杠杆扩大收益,再使用其他金融衍生品进行套利保值。这虽然有一定的进入门槛,但提供了更加稳健的投资渠道。根据专业私募网站排排网的数据,由泛盈捷资产的潘文涛掌管的盈捷众鑫定增3号,作为事件驱动私募基金,通过参与上市公司定增,今年以来成绩达到A股同期表现的近6倍。 

    而在公募证券基金产品方面,中国证券投资基金净值总规模突破4万亿人民币,各大公募基金均有不俗的表现,今年以来业绩翻倍的基金不在少数,富国创业板指数分级B更是达到了超过翻倍的傲人成绩。在当前的牛市与风险并行的行情下,合理配置股票型基金不失为明智之举。 

    总体来说,对于相对年轻的投资者而言, 风险承受能力较强者,在日常开销以外可保留20%左右的资产作为现金存款或可及时赎回的低风险,无风险理财产品,40%投资稳健的公募基金或理财产品,另外部分投资私募产品以争取更高的收益。而对于风险承受能力相对较低的投资者,适当提高现金和低风险理财产品的占比。坚持分散风险的原则,对于产品的投向有清晰的认识以规避风险提高收益。 

    就基金配置而言,泛华金融近期的研报建议,投资者在基金的大类资产配置上,均衡配置价值和成长风格基金。积极型投资者可以配置主动型股票型和混合型基金, 20%的偏积极型品种和20%的偏平衡型品种,15%的指数型基金,15%的QDII基金,30%的债券型基金。在偏股型基金中,富国基金首席策略分析师张昂建议配置医疗和公用事业主题等防守类的主题基金。但从安全性来看,股市震荡期,推荐配置医药和公用事业板块。市场调整之后,推荐选择进取性的产品。

    据笔者了解,在近期的私募投资题材中,股票二级市场、定增、新三板等为方向的产品都有很高的价值。泛盈捷股权的私募投资策略将围绕上市公司的定增,二级市场,未来并购基金等一系列融资展开,形成私募投资的完整链条,也更加稳定的锁定了收益。 

    综上,可以看到一个牛市中资产配置的大体脉络,手握公募基金搭乘牛市快车,借力阳光私募基金在牛市中稳重求胜,相信在资产配置的大时代中投资者都能更好的实现自己的财富梦想。 

发表评论:




北京之窗 Copyright 2017 © All Right Reserved. 软文大师内容平台[ www.ruanwends.com ]成员.